证监会优化ETF注册上市审核流程

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 证监会优化ETF注册上市审核流程 2025年11月20日 07:40 来源：中国证券报 ●记者 昝秀丽 ●记者昝秀丽 中国证券报记者11月19日获悉，根据最新《机构监管通知》，为进一步减轻行政相对人负担，促进ETF高质量发展，证监会优化了ETF注册及名单审核名单，取消了ETF注册证券交易所提交不予遵守函的要求。上海、深圳证券交易所也相应调整规则，进行自律监管。根据通知，即日起，基金管理人可直接向中国证监会提出申请证券监管委员会负责跟踪成熟指数的 ETF 产品的注册。完成产品注册后，基金管理人即可按照交易所的相关规则和要求向交易所申请出售上市。对于创新元素产品、复杂产品、新指数产品等情况，通知作出了特殊安排。及时启动产品开发产品评审机制。 《中国证券报》记者发现，对组建ETF的基金管理人进行交流审查并出具无异议函的做法，早在ETF发展之初就已出现。主要目的是确认相关ETF具备发展条件，可以在交易所发售上市交易，且申购安排、赎回和交易安排普遍存在时效，避免因缺乏资金而无法募集发行和上市。f ETF注册后的相关条件。相关的无异议函要求也可以在交易所的自律规则中找到。近年来，总体运行平稳。通知称，即日起，基金管理人可直接向证监会申请跟踪成熟指数的ETF产品注册。完成产品注册后，基金管理人可以按照交易所的相关规则和要求向交易所申请发售上市。 “近年来，监管部门持续推动基金行业改革，行业发展进入新阶段，ETF规模不断壮大，运营更加稳定规范，行业整体开发和运营ETF产品的能力不断增强，有利于释放市场活力。”某基金公司产品经理赛d.通知显示，对于具有创新成分的产品、复杂产品、新指数产品等情况，交易所将及时启动产品审核机制，综合考虑市场容量、市场影响、产品运行稳定性等因素，审查现阶段是否适宜开发相关ETF产品；基金管理人可以根据自身业务准备情况、前期ETF运营情况等积极参与分析论证。据市场人士介绍，部分创新产品可能会对赎回安排、信息技术系统、业务政策等提出特殊要求。因此，出于监管考虑，交易所对某些产品开发评估的安排，既反映了监管部门对ETF产品稳定运行的重视，也符合产品开发和监管的规则。经营情况，符合行业的稳定性和长期发展。避免追随潮流和吹嘘计划。对于近年来出现的行业组织集中备案问题，通知强调：“我们支持基金管理人市场化开发运营ETF产品，并要求基金管理人结合自身实际，深入研判市场发展形势和投资者需求，专业审慎地进行产品设计和开发，避免跟随趋势布局、集群备案，进而导致募集发行低于预期、持续经营不稳定等问题。”针对部分跟风ETF和集群申请的现象，监管部门建议采取分批注册、指导管理人合理设定首发等措施规模根据相关交易所意见和ETF分类的mga结果而定。基金管理人只有从投资者利益出发，合理进行产品布局，注重投资运营的稳定性，才能赢得竞争。 （编辑：何鑫）