投资者至上 多家机构调整基金风险等级

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 近期，基金行业产品风险水平集中调整。中国证券报记者走访多家金融机构发现，10月15日以来，中信银行陆续调整了代销的17只资管产品的风险级别，其中15只基金获得升级；富国基金、天弘基金、海富通基金、融通基金等公募机构也对部分产品的风险等级进行了调整，大部分产品进行了升级。值得注意的是，今年表现突出的一些基金也出现了风险程度，引起市场关注。调查中，多位业内人士透露了基金风险水平上升的深层原因：公司波动性加大、最大回撤偏差加大、规模下降是主要推动因素。对于本次调整占比较大的债券基金来说，债券市场波动加剧和部分基金权益仓位增加是两大主要推动力。在基金销售方面，风险水平的调整产生了重大影响：银行系统会自动扰乱固定投资计划，风险无法消除。看似规律性的风险水平调整，却悄然改变了投资者的决策逻辑和代销渠道基金产品的接受度。基金的风险水平显着提高。近期，多家基金公司、代理机构密集发布调整旗下基金或代理基金风险等级的公告。涉案产品数量多、范围广，备受市场关注。根据一个中信银行公告称，中信银行自10月15日起陆续调整了17只代理资管产品的风险级别。其中，上调了15只基金的风险级别，仅下调了2只基金产品的风险级别。中信银行在公告中表示，此举旨在落实投资者适当性管理安排，履行尽职调查义务，保护投资者权益。基金风险水平的调整遵循同类产品风险评级一致以及市场和政策动态调整产品风险评级的基本原则。值得注意的是，一些今年表现突出的基金产品也在调整之中。例如，汇添富北交所创新评选计划在两年内开幕。截至10月20日，该基金今年的回报率超过76%，该基金去年的回报率为92.25%。中信银行此次调整，该基金的风险级别由原来的“中高风险”（PR4）提升至“高风险”（PR5）级别。事实上，在中信银行公布上述安排之前，已有部分基金公司公布了基金风险等级的安排。仍以定于两年内开业的中国国际资本交易所北京证券交易所创新精选为例，8月5日，汇添富基金发布了第二季度风险评估结果。由于波动性增加，基金的风险水平升高。除中信银行外，多家基金公司近期也宣布调整旗下基金的风险等级。富国基金近期调整了旗下31只产品的风险水平，其中提高了28只基金的风险水平，其中包括近期涨幅较大的黄金ETF（518680）。天弘基金近期上调旗下6只基金价格股票。天弘天利债券（LOF）、天弘多收益债券、天弘宏丰增强收益债券等基金风险评级由R2上调至R3。三只指数增强基金的风险级别由R3提升至R4。此外，海富通基金、融通基金近期也宣布调整基金风险等级。 “基金公司调整产品风险等级后，基金销售机构也会相应调整。”一位基金业内人士表示。波动性上升和资产配置变化主要是由于基金风险水平上升，而基金风险水平上升很大程度上是由于产品波动性加大、规模变化以及基础资产配置结构性变化所致。 “独立第三方基金评级机构会定期评估公募基金产品的风险水平。”北京某大型基金公司业务相关负责人告诉中国证券报记者，“公募基金产品风险水平的提高f风险一般包括很多因素，比如波动性。“对于一些优质基金来说，高收益往往伴随着高波动性。”某第三方基金评级机构表示。的标的资产。最近，这已直接传导至以债券为主要资产的基金的净业绩。基金逐步提高股权配置比例，提高投资组合收益。到2025年第二季度末达到15.29%，产品波动性也加大。将直接影响后续的交易行为，尤其是定投操作。您无法继续执行减法运算。中信银行公告显示，对于涉及固定投资的产品，如果该产品调整后的风险评级高于投资风险评估结果，减持将失败。连续3次扣除失败，定投协议自动失效盖。投资者可选择重新评估自己的风险承受能力或选择与自身风险承受能力相匹配的产品进行投资。 “调整基金风险水平的效果主要体现在基金的销售环节。”一位银行投资顾问告诉中国证券报记者，“投资者从银行购买基金更多的是出于安全考虑，因此在选择产品时，会对风险程度较高的产品持谨慎态度，尤其是经历了近几年市场大幅波动后。”大多数投资者不太善于判断基金的风险和产品。注意力。 ”一位基金管理人表示，管理投资者适当性并不是一个“一次性”的过程。随着市场环境的变化和基金策略的不断优化，产品的风险收益特征动态变化。投资者应定期查阅所持有基金的最新评级和风险提示文件，根据情况及时调整投资结构。继承人自己的财务状况和风险偏好。 （编辑：管静） 中国经济网公告：股市信息来源于合作媒体及机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。